¿Por qué se equivoca la AIE sobre el pico de demanda de petróleo?

Eve Hola… Esta es la segunda publicación que hemos estado discutiendo últimamente. Esto cuestiona la tesis de que el pico del petróleo se producirá antes de 2030. El argumento es que se ha descuidado una fuente importante de la demanda energética general. Y esa demanda perpetuará el uso de combustibles fósiles. Por otra parte, los poderes fácticos están tratando de aumentar su uso de electricidad procedente de paneles solares sin abordar las inversiones necesarias en la red ni cómo manejar la demanda de carga base. Esta falta de planificación también ralentizará la transición hacia el petróleo y el gas. Por David Messler, veterano de los campos petroleros. Acabo de renunciar a una gran empresa de servicios. a lo largo de sus treinta y ocho años de carrera Ha trabajado en seis continentes tanto en el campo como en la oficina. Actualmente mantiene formación y consultoría independiente. y escribir sobre temas relacionados con la energía Publicado originalmente en OilPrice, la AIE pronostica que la demanda de petróleo alcanzará su punto máximo en 2028 debido al cambio hacia tecnologías energéticas más limpias. La OPEP no está de acuerdo. Pronostica una mayor demanda de petróleo impulsada por la creciente demanda de energía en las economías emergentes. Dos factores importantes que a menudo se pasan por alto al pronosticar la demanda de petróleo son el crecimiento de la clase media en las economías emergentes y la demanda energética de inteligencia artificial. Ahora es común ver estimaciones a corto plazo sobre el punto en el que la demanda de combustibles derivados del petróleo comenzará a disminuir. El término que se utiliza a menudo para describir este «punto de inflexión» es el pico de demanda de petróleo. Cuando digo «de cerca», me refiero justo en la esquina de la calle. Si nos fijamos en las estimaciones publicadas el año pasado por la Agencia Internacional de Energía (AIE), Es una agencia intergubernamental con sede en París. Francia y se estableció por primera vez después del embargo petrolero de 1973 para ayudar a amortiguar futuras crisis petroleras. Esta agencia ha ampliado bastante su misión a lo largo de los años. Y este artículo no pretende detallar todos sus esfuerzos. Un papel que enfatizaremos es el de medir y asesorar a los gobiernos miembros sobre la seguridad energética y el suministro de energía en los próximos años. En esta posición, la AIE en su informe Petróleo 2023 publicado el año pasado ha decidido que 2028 será el año en el que se producirá el cambio climático. el uso de combustibles derivados del petróleo comenzará a disminuir. “Se espera que el crecimiento de la demanda mundial de petróleo se desacelere hasta casi detenerse en los próximos años. Los altos precios y las preocupaciones por la seguridad del suministro se ven acentuadas por la crisis energética global que acelera la transición hacia tecnologías energéticas más limpias, según un nuevo informe de la AIE publicado hoy. Esto es especialmente cierto con respecto a los combustibles líquidos para motores. Por otras agencias y organizaciones que crea proyecciones a largo plazo La Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA, Rystad y Det Norske Veritas-DNV) muestran que la categoría desaparecerá rápidamente en la década de 2030 a medida que los vehículos eléctricos se apoderen de una mayor proporción de los turismos. A esto lo llamaremos el «caso bajista» de los combustibles líquidos. Como era de esperar, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) No estoy de acuerdo con esta opinión. De hecho, en su informe más reciente sobre las tendencias de la demanda de petróleo, publicado en noviembre de 2023, vieron la demanda de todo tipo de petróleo. A excepción de la generación de electricidad, aumenta de ~105 mm BOPD en 2025 a 116 mm BOPD en 2045. Este pronóstico muestra el uso El petróleo utilizado como combustible para carreteras siguió siendo la fuente del mayor aumento de la demanda durante este período. El informe señaló que «La diferencia entre las tendencias de la AIE y la OPEP se debe en gran medida a las suposiciones sobre la velocidad a la que los vehículos con motor de combustión interna serán reemplazados por vehículos eléctricos». el caso del oso en los Estados Unidos Estamos bombeando a un ritmo de más de 13,2 mm de BOPD y continuamos importando ~6,7 mm de BOPD para alimentar los casi 22 mm de BOPD cada día. Previsiones en la tendencia energética de corto plazo-STEO Mensualmente, para fines de 2025, la producción y la demanda globales alcanzarán un equilibrio relativamente ajustado de 105 mm BOPD. Ciertamente, esa no es una tendencia a largo plazo. Pero como se suele decir La tendencia a largo plazo se compone de varias tendencias a corto plazo. Por mi parte, diría que la línea de tendencia en el gráfico STEO a continuación coincide mejor con las estimaciones de la OPEP que las otras tres. Ambas ideas no pueden ser ciertas. ¿Cuál es una suposición correcta sobre la demanda futura de petróleo? ¿O ambos estarán equivocados? ¿Cuáles son los dos factores que estas dos visiones diferentes de la demanda de petróleo no tienen en cuenta? La primera respuesta está en cómo se interpreta el crecimiento de la clase media en China, India y África. en cuanto a requerimientos energéticos y la forma final que se llevará a cabo El segundo es la llegada de la demanda energética por inteligencia artificial (IA), una nueva fuente de demanda que apenas comienza a surgir en la previsión de la demanda energética. Para que quede claro, hablé de un posible resultado de la demanda de gas natural de Estados Unidos en mi artículo de marzo de 2024. No estoy diciendo que la demanda de IA afecte directamente a la demanda de petróleo crudo como fuente primaria. La mayoría de los analistas están teniendo en cuenta la energía renovable y el gas natural para satisfacer la demanda de IA, y cuál será el impacto que esto tendrá en la demanda de WTI y otras cestas de petróleo crudo. Está relacionado con la producción de petróleo ligero en Estados Unidos. y gases relacionados producidos como resultado Dejaremos esa discusión para un artículo futuro y nos centraremos en nuestro tema básico una vez más. Demanda real de petróleo Entonces, ¿cómo se ve cuando se considera el crecimiento de la clase baja y desfavorecida de hoy? Pero se volvió cada vez más ambicioso. Y luego está el caso del alza del petróleo, Arjun Murti, un conocido comentarista de energía y socio de la firma de análisis energético Veriten y ex analista de energía de Goldman Sachs, analiza la demanda energética futura en un podcast reciente en el Superblog en su episodio Spiked. Titulado «Todos somos ricos», Arjun analizó cuál sería el impacto en la demanda energética mundial. Si todos fueran tan ricos en energía como los 1.200 millones de personas «afortunadas» que viven en el mundo occidental, Específicamente, Arjun preguntó qué significaría para los otros 7 mil millones de personas en China, India, Asia y África tener el estilo de vida que disfrutan los estadounidenses, canadienses, europeos y algunos otros. La respuesta que se le ocurrió con una base sólida fue 250 mm BOPD, ¡usando un punto de referencia de 10 barriles por año! ¿Dónde estamos ahora? Estados Unidos consume aproximadamente 22 barriles de petróleo por año per cápita. Mientras tanto, China consume alrededor de 3,7 barriles de petróleo per cápita. Los indios utilizan sólo 1,3 barriles por año. Esa es una brecha bastante amplia y, como señala Arjun, “El crecimiento económico y el crecimiento energético son lo mismo. «No se obtiene crecimiento económico sin suficiente energía». Un argumento que plantea el Pico del Petróleo es que el crecimiento del PIB y la sustitución de energía doblarán la curva de demanda de petróleo. Mientras la década de 2030 marca la década y significa el ocaso de los combustibles fósiles, Arjun señala que no hay evidencia de que esto esté sucediendo, utilizando datos compilados por Goldman Sachs hasta 2019. Una mayor eficiencia nunca disminuye la cantidad de energía necesaria para producir más dólares del PIB. Esto es superior al crecimiento del PIB del 2,7%, un punto que rara vez se alcanza en los tiempos modernos. Para cerrar esta brecha y lograr el crecimiento. Necesita obtener más energía, petróleo. Si observa el gráfico de Arjun a continuación, que utiliza a China como ejemplo, Podemos ver que su demanda actual es de 3,7 barriles per cápita. Esto equivale a aproximadamente 15 mm BOPD. Con 10 barriles adicionales por año de crecimiento de la clase media, se pueden obtener hasta 35 mm BOPD para satisfacer las necesidades energéticas de China. Incluso si China pudiera lograr una penetración del 100% en el mercado de vehículos eléctricos, no es algo que Arjun (o yo) creyéramos posible. Todavía tiene una demanda de petróleo de 27 mm BOPD. Según SP Global, China produce alrededor de 4,1 mm BOPD, lo que deja un hueco de unos 11 mm BOPD, que deben importarse para satisfacer la demanda actual. Esto me lleva a lo que Arjun identifica como la limitación fundamental de la demanda, y a por qué incluso los países que absolutamente quieren aumentar su uso de petróleo tal vez no puedan hacerlo. Restricciones geopolíticas a las importaciones Según Arjun, “no hay precedentes de países que importen entre 20 y 30 mm de BOPD” para satisfacer sus necesidades energéticas. Antes de la producción de esquisto, Estados Unidos importó más de 10 mm de BOPD en 2005. Eso es lo que sabemos que es posible. Cabe señalar que la India va por un camino similar. y para cumplir con el estándar de riqueza de Arjun de 10 barriles per cápita. Tendrán que importar BOPD de 35-45 mm. No sabemos si esto se podrá hacer tanto desde la logística como desde la capacidad de suministro real. Como destaca el gráfico de la EIA anterior, la producción mundial de petróleo ha aumentado solo unos 3 mm BOPD desde 2019, lo que enriquece a los pobres del mundo. Es necesario liberar grandes cantidades de petróleo al mercado. Tus puntos clave Los mensajes sobre el crecimiento de una clase media global a menudo se pierden en medio del ruido del cambio climático y la transición energética. La verdad es que el mundo en el que vivimos hoy, y el mundo que probablemente existirá a mediados de siglo, funciona con petróleo. La idea de que el mundo podría cambiar rápidamente y sin dolor a otras formas de energía ha desarrollado algunos no-agujeros. Pero son los enormes cráteres los que han aparecido en los últimos tiempos. Los parques eólicos marinos están siendo eliminados debido al aumento de los costes. Los fabricantes de automóviles están retrasando el lanzamiento de coches eléctricos debido a la falta de interés de los consumidores. Las comunidades afectadas por la ubicación del parque solar están renunciando al uso del terreno. Debido a que proponen devorar grandes extensiones de tierra para este propósito, Roger Pielke, otro conocido autor y comentarista de energía, en su publicación en Substack The Honest Broker, cita el libro blanco de Vaclav Smil diciendo: de los progresos que hemos logrado en el transición energética hasta este punto – “Todo lo que hemos hecho está a la mitad La principal transición energética global es una disminución relativa relativamente pequeña en la participación de los combustibles fósiles en el consumo mundial de energía primaria, de casi el 86 por ciento en 1997 a alrededor del 82 por ciento en 2022. Pero la disminución relativa en este espíritu seguramente vendrá con una enorme aumento. Sobre la quema de combustibles fósiles: en 2022, el mundo utilizó casi un 55 por ciento más de energía contenida en combustibles fósiles que en 1997. El equilibrio de la falta de progreso en la sustitución de otras formas de energía por petróleo es el hecho de que el suministro de energía en el mundo es escaso”. equilibrio con las necesidades actuales. Si los pobres del mundo logran aunque sea un pequeño progreso hacia la predicción de Arjun de 10 barriles por año en los próximos años, La postura alcista a favor del petróleo ciertamente se beneficiará.