Fuse Minerals de Warren Mundine no logra recaudar fondos para la OPI

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Una empresa de exploración minera presidida por Nyunggai Warren Mundine no ha logrado recaudar ni siquiera una quinta parte de los 10 millones de dólares solicitados al público y debe devolver el dinero a los inversores.

Después de incumplir, por segunda vez, el plazo para completar su oferta pública inicial, Fuse Minerals ahora debe devolver todos los fondos a aquellos inversores que buscan salir.

La compañía ha recaudado sólo 1,86 millones de dólares, según revelan sus últimas revelaciones, muy por debajo del mínimo de 6 millones de dólares que requiere para completar la recaudación y cotización en el ASX. Esto a pesar de que la compañía ya, el 4 de diciembre, extendió su período inicial de oferta pública inicial (IPO) de dos semanas en casi dos meses, debido a la falta de interés.

Presidida por Mundine, que ha impulsado considerablemente la obtención de capital, Fuse Minerals nunca ha obtenido un centavo de ingresos ni ha realizado ninguna exploración minera sustancial.

El claxon esta semana reveló otras preocupaciones serias con Fuse Minerals, incluido el hecho de que posee sólo una de las nueve licencias de exploración enumeradas en su prospecto, y que su propio “experto independiente” ha advertido que está en peligro de colapsar.

El prospecto de Fuse Minerals afirma que la compañía tiene tres “proyectos”, dos en Australia Occidental y uno en Queensland, y nueve “inquilinos” de exploración. Sin embargo, un análisis detallado del prospecto muestra que la compañía posee sólo una de esas licencias de exploración. La mayoría son propiedad de empresas controladas por directores de Fuse Minerals y dos no son licencias sino solicitudes de licencias.

El altamente complejo prospecto de 402 páginas de Fuse Minerals muestra que, si la salida a bolsa prospera, Fuse adquirirá una serie de licencias de exploración propiedad de compañías privadas controladas por los directores de Fuse Minerals.

Mientras tanto, Fuse Minerals parece estar apuntando a inversores comunes y corrientes, los llamados “papá y mamá”.

‘Gran creyente en la minería’

Mundine y la senadora Jacinta Nampijinpa Price fueron las dos caras principales de la campaña contra una Voz Indígena al Parlamento el año pasado, que hizo afirmaciones falsas de ser una campaña “de base” de “australianos comunes y corrientes”, cuando en realidad era una operación altamente sofisticada financiada por un puñado de figuras ricas.

Los datos sobre donaciones políticas publicados por la Comisión Electoral Australiana (AEC) a principios de este mes muestran que “Advance”, el grupo en el centro de la campaña por el “No”, recibió 5,2 millones de dólares en financiación en el año hasta el 30 de junio de 2023.

Apenas unas semanas después del referéndum del 14 de octubre, Mundine publicó en las redes sociales que era presidente de la empresa de exploración Fuse Minerals y que buscaba recaudar hasta 10 millones de dólares del público en una oferta pública inicial (IPO), a 20 centavos por acción.

“Creo firmemente en la industria minera y en lo que ésta aporta a la prosperidad de Australia. Por eso soy presidente de Fuse Minerals”, anunció Mundine.

Se invitó a inversores potenciales a unirse a Mundine «para un almuerzo en Perth» para escuchar sobre «la próxima oferta pública inicial de Fuse Minerals» en un evento que se celebraría en Sydney el 13 de noviembre, que según dijo más tarde se había «agotado», lo que obligó a la empresa. para reservar un lugar más grande.

(Fuente: Nyunggai Warren Mundine/Facebook)

Fuse Minerals ha presentado ahora un “segundo prospecto complementario” (con la “fecha de cierre” de la oferta ahora extendida hasta el 28 de marzo), pero parece poco probable que la salida a bolsa se lleve a cabo. Su incapacidad para recaudar fondos suficientes y obtener la aprobación para cotizar en el ASX significa que la compañía ahora está legalmente obligada a ofrecer a los inversores la devolución de su dinero, a pesar de su última extensión de la recaudación.

“De conformidad con el artículo 724(2) de la Ley de Sociedades Anónimas, si solicitó acciones según el prospecto… puede retirar su solicitud y recibir el reembolso del dinero de su solicitud”, dice Fuse Minerals. Los inversores tienen hasta el 26 de febrero para notificar a la empresa y recuperar sus fondos.

Inversores ‘pelucas’

Las últimas revelaciones cuestionan los informes de los medios de que la OPI fue respaldada por una serie de entidades importantes.

El 19 de noviembre, el día antes de que se abriera la oferta de Fuse Minerals, el Revisión financiera australiana informó que Fuse Minerals estaba “respaldado por una serie de peces gordos de la minería”.

«Street Talk entiende que Regal Partners y el hijo de Gina Rinehart, John Hancock, han llegado a ser la piedra angular de la recaudación junto con un fondo de descubrimiento de materias primas de Ámsterdam y un fondo de recursos naturales propiedad de Strata Investments de Bangkok», decía el informe.

No se citó ninguna fuente para esas afirmaciones.

Mundine y los otros directores de Fuse Minerals, Todd Axford, Vernon Tidy y Stephen Pearson, se han negado repetidamente a hacer comentarios cuando fueron contactados por El claxon.

Como presidente, Mundine es responsable del gobierno corporativo y la ética de la empresa. También es su único “director independiente”.

Fuse Minerals lanzó su prospecto el 20 de noviembre, con una “fecha de cierre” el 4 de diciembre y una “fecha prevista de cotización” en el ASX el 18 de diciembre.

Muestra que a Mundine se le pagó un anticipo de “$55,250 más GST” el 11 de marzo de 2023, cuando fue nombrado presidente, y “al ingresar” a la ASX se le pagaría $120,000 al año por el puesto a tiempo parcial.

El prospecto muestra que a Mundine se le emitieron 500.000 acciones y 2 millones de opciones en la empresa.

(Fuente: Minerales fusionados)

Si la recaudación fracasa, esas participaciones en la práctica perderán su valor.

Fuse Minerals presentó el mes pasado el “segundo prospecto complementario” ante el regulador corporativo, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC).

Con fecha del 24 de enero, indica que la “fecha de cierre” de la oferta se extendió hasta el 24 de marzo, con una “fecha prevista de cotización” en el ASX del 15 de abril. La fecha de cierre original de la oferta fue el 4 de diciembre, dos semanas después de la El folleto se emitió el 20 de noviembre y la fecha prevista de cotización en ASX era el 18 de diciembre.

Tarifas y acciones

Según el prospecto, Fuse Minerals había tratado de recaudar entre un mínimo de 6 millones de dólares y un máximo de 10 millones de dólares, a 20 centavos por acción. Las recaudaciones de capital superiores a 10 millones de dólares atraen obligaciones de divulgación más estrictas.

El segundo folleto complementario afirma que el 24 de enero, Fuse Minerals había recibido solicitudes para «aproximadamente 9.295.000 acciones», que a 20 centavos por acción equivalen aproximadamente a 1,86 millones de dólares.

También afirma: «El consejo de administración de la empresa confirma que los gestores principales conjuntos de la oferta han recibido ofertas en firme por 16.120.000 acciones adicionales para las cuales la empresa aún no ha recibido solicitudes formales».

No se proporciona información sobre esas “ofertas en firme” ni por qué no se habían convertido en “solicitudes formales” de acciones.

Los “administradores principales conjuntos”, es decir, las entidades designadas por Fuse Minerals para gestionar la IPO, son Unified Capital Partners y Defender Asset Management.

El fracaso de Fuse Minerals a la hora de recaudar fondos adecuados se debe a que ofrece comisiones de ventas del 6% de cada dólar recaudado del público.

Si la recaudación tiene éxito, Defender Asset Management deberá recibir una “comisión de venta” del 6% de todos los fondos recaudados por Defender, “más una comisión de asesoramiento corporativo de 100.000 dólares (sin incluir GST)”.

A Unified Capital Partners se le pagará una “tarifa de administración y venta” del 6% de todos los fondos recaudados bajo la oferta, menos la “tarifa de venta” pagada a Defender.

Si la salida a bolsa tiene éxito, Unified Capital Partners también recibirá «opciones de corredor» en Fuse Minerals, lo que equivale al 5% de las «acciones ordinarias totalmente pagadas en emisión», afirma el prospecto.

El 19 de noviembre Revisión financiera australiana El artículo afirma que el aumento «representa la primera oferta pública inicial de Tony Davis y Mark Gray desde que dejaron Shaw and Partners en junio y establecieron UCP».

Fuse Minerals se creó el 14 de septiembre de 2021. Su prospecto muestra que al 30 de junio del año pasado tenía una “posición histórica neta de activos corrientes” declarada de solo 178.749 dólares.

Un “informe de seguridad limitada independiente” fechado el 10 de noviembre de 2023, el mismo día en que se presentó el prospecto ante la ASIC, advirtió que Fuse Minerals estaba en riesgo de colapsar. Ryan Fisk, socio de Ernst & Young, escribió que la situación financiera de la empresa significaba que había «dudas sobre la capacidad de Fuse para continuar como una empresa en funcionamiento».





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